배경 ― 어제 신문(31호)에서 전했듯 그제(8/3) 트럼프 대통령이 계획했던 이란 공습을 보류하고 협상 재개를 발표하면서 유가·금리가 함께 내려갔고, 다우가 먼저 사상 최고치를 찍었어요.

시장반응 ― 어제는 여기에 더해 캐터필러·팔란티어의 견조한 실적이 AI 인프라 수요에 대한 우려를 잠재웠어요. 엔비디아·인텔·마이크론·AMD·브로드컴 등 반도체 대형주가 일제히 급등하며 지수를 끌어올렸고, S&P500도 다우에 이어 사상 최고치 대열에 합류했어요.

왜 중요한가 ― 지난달까지 흔들렸던 'AI 인프라 과잉투자' 우려가 실적으로 반박된 셈이에요. 반도체 랠리가 미국 지수 상승의 핵심 동력이었다는 뜻이고요.

한국 파급 ― 다만 이 반도체 랠리가 국내 삼성전자·SK하이닉스로는 아직 옮겨붙지 않았어요 — 바로 아래 세 번째 항목에서 이어가요.

배경 ― 그제(8/3) 트럼프 대통령이 계획했던 이란 공습을 보류하고 협상 재개를 발표했지만, 이란 외무부는 "미국과 직접 협상은 아직 없다"고 선을 그었었어요.

시장반응 ― 어제는 여기서 한 걸음 더 나아가, 베선트 장관이 구체적인 타결 시점("4일이나 5일")까지 언급했어요. 이 소식에 WTI가 추가로 5.7% 급락했고, 국채금리도 동반 하락했어요.

왜 중요한가 ― 유가 급락은 9월 연준 금리 인상 기대도 낮췄어요. 다만 이란은 여전히 해협 통제권을 요구하고 있어, 합의 내용을 둘러싼 간극은 남아 있어요.

한국 파급 ― 유가 하락은 국내 무역수지·물가엔 우호적이에요. 다만 이 갈등은 그동안 여러 차례 진전 발표 직후 다시 긴장이 고조된 전례가 있어, 실제 서명까지 이어지는지 지켜볼 필요가 있어요.

배경 ― 어제 신문(31호)에서 전했듯 그제(8/3) 코스피는 반도체 대형주 차익실현에 −5.12% 급락했었어요.

시장반응 ― 어제 코스피는 장중 한때 6,080선까지 밀렸다가 막판 반등에 성공했어요. 그런데 삼성전자·SK하이닉스는 장중 각각 4.80%·5.36% 하락했던 낙폭을 겨우 만회하는 데 그쳤어요 — 중국 창신메모리(CXMT)가 대규모 증설에 나선다는 소식이 부담으로 작용했어요.

왜 중요한가 ― 같은 날 미국 반도체는 사상 최고 랠리를 펼쳤는데, 한국 반도체 대형주는 그 온기를 받지 못했어요. 지수를 끌어올린 주체가 반도체에서 2차전지·바이오·비메모리로 옮겨갔다는 신호예요.

한국 파급 ― 오늘 국내 반도체 대형주로 수급이 다시 붙는지, 아니면 비반도체 순환매가 계속되는지가 코스피 추가 상승의 관건이에요.