배경 ― 어제 이 레터가 "매출은 106% 늘었다. 그런데 주가는 웃지 않았다"는 헤드라인으로 다뤘던 바로 그 우려가, 하루 만에 뒤집혔어요.

시장반응 ― 나스닥 전체가 AI 소프트웨어 실적 서프라이즈에 동반 강세를 보였어요.

왜 중요한가 ― 마진 우려가 완전히 해소된 건 아니지만, 시장이 수요 쪽에 더 무게를 두기 시작했다는 신호예요.

한국 파급 ― 오늘 국내 개장 후 삼성전자·SK하이닉스가 이 훈풍을 얼마나 반영하는지가 첫 관전포인트예요.

배경 ― 그제(8/26)까지 이어진 반등이, 엔비디아 실적 발표 이후로도 끊기지 않았어요.

시장반응 ― 금리 인상 소식에도 반도체 대형주 수급이 견조하게 유지됐어요.

왜 중요한가 ― 통화 긴축과 위험자산 강세가 동시에 나타난, 흔치 않은 조합이에요.

한국 파급 ― 금리 인상의 영향은 시차를 두고 나타날 수 있는 만큼, 오늘 이후 외국인·기관 수급 변화를 지켜볼 필요가 있어요.

배경 ― 한은이 두 달 연속 금리를 올린 건 이례적인 조치예요.

시장반응 ― 발표 직후 원화가 급강세했다가, 총재 발언에 되돌림이 나타났어요.

왜 중요한가 ― 신현송 총재가 "환율이 아직 높다"고 언급한 만큼, 추가 인상 여지를 열어둔 것으로 읽혀요.

한국 파급 ― 원화 강세가 이어지면 수입 물가엔 우호적이지만, 수출 대기업 실적엔 부담 요인이 될 수 있어요.

배경 ― 하드웨어(엔비디아)에 이어 소프트웨어까지, AI 관련 실적이 나란히 서프라이즈를 낸 하루였어요.

시장반응 ― 나스닥 전반의 강세를 이끈 핵심 동력이었어요.

왜 중요한가 ― AI 투자가 인프라를 넘어 실제 매출로 이어지고 있다는 근거가 하나 더 쌓인 셈이에요.

한국 파급 ― 국내에 직접 상장된 종목은 없지만, AI 밸류체인 전반에 대한 투자심리 개선으로 이어질 수 있어요.