DECISION DAILY — 2026.04.25

TODAY'S VERDICT

변동성 완화 Intel·AI 어닝 장세

S&P500이 사상 최고치를 다시 경신했다. Intel이 기대치를 29배로 넘기며 AI 반도체 실적 장세의 막을 올렸다.
Google의 Anthropic $40B 베팅이 더해지면서, 시장은 AI가 이제 기대가 아닌 실물임을 가격에 반영했다.

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Intel Q1 2026 어닝 대폭발 — EPS 예상의 29배 — 조정 EPS $0.29 (예상 $0.01), 매출 $13.6B (예상 $12.36B). 데이터센터·AI 부문 $5.1B으로 예상($4.41B) 상회. 주가 +24% — 1987년 이후 최대 단일 일 상승. 반도체 지수 SOX 18연속 상승 행진.

2

Google, Anthropic에 최대 $40B 투자 확정 — 즉시 $10B 집행, 성과 조건 달성 시 $30B 추가. Anthropic의 Claude 월 매출 기준 연간 환산 $30B 달성. Google Cloud도 5년간 5GW 컴퓨팅 파워 제공 계약. AI 인프라 경쟁이 새 레벨로 진입했어요.

3

이란 협상 기대 속 WTI $94.40(-1.51%) 소폭 후퇴 — 파키스탄에서 미-이란 협상 개최 기대가 유가를 눌렀어요. 그러나 트럼프는 "합의 서두르지 않겠다"며 호르무즈 기뢰 설치 선박 격침 명령을 유지. 오늘 미시건 소비자 기대 인플레이션(4월 최종) 발표.

💬 Mimir의 한마디: Intel이 SK하이닉스에 이어 "AI칩 사이클은 현실"임을 숫자로 입증했다. 불과 두 분기 전 구조조정으로 흔들리던 회사가 EPS를 29배로 뒤집었어요. Google의 $40B 베팅까지 더해지면 지금 AI 인프라 투자 사이클은 단기 테마가 아니라 구조적 업그레이드예요. 유가가 협상 기대로 $94대로 소폭 하락한 것도 인플레 우려를 완화하는 방향이에요. 오늘 미시건 기대 인플레이션이 4.5% 아래로 나오면 연준 인하 기대가 되살아날 수 있어요 — 오늘 오후를 주시하세요.

TODAY'S GLOBAL NEWS

미국 · 기업

Intel Q1 어닝 폭발 — 1987년 이후 최대 단일 일 상승 +24%

조정 EPS $0.29로 예상치 $0.01을 29배 상회, 매출도 $13.6B으로 월가 예상을 1.2B 웃돌았어요. AI 데이터센터 수요가 핵심 드라이버로 작동했고, 2Q 가이던스도 시장 예상을 크게 상회했어요. Intel이 닷컴 버블 시대 고점을 40년 만에 돌파했다는 차트 분석도 나왔어요.

미국 · AI

Google→Anthropic $40B 베팅 — AI 인프라 경쟁 새 레벨

Alphabet이 Anthropic에 최대 $40B을 투자하겠다고 공식 발표했어요. 즉시 $10B을 집행하고, 성과 목표 달성 시 $30B을 추가 집행하는 구조예요. 불과 며칠 전 Amazon이 $25B을 투자한 데 이은 또 다른 대형 베팅으로, AI 인프라에 투자되는 자금 규모가 상상을 초월하고 있어요.

지정학 · 이란

이란 협상 파키스탄 개최 기대 — WTI $94.40 소폭 하락

미-이란 협상이 파키스탄에서 열릴 수 있다는 기대가 유가를 눌러 WTI는 $94.40(-1.51%)으로 마감했어요. 다만 트럼프는 "서두르지 않겠다"며 협상 속도를 늦추겠다고 시사했고, 호르무즈 기뢰 선박 격침 명령은 유지됐어요. 협상 기대와 군사 긴장이 공존하는 국면이에요.

유럽

유로존 4월 PMI 48.6 — 미국 52.0과 역방향, 중동 수요 충격

유로존 종합 PMI가 확장 기준선 50 아래로 내려오며 중동전쟁발 수요 둔화를 그대로 드러냈어요. 반면 미국 PMI는 52.0으로 개선 — 같은 지정학 충격을 놓고 미국과 유럽이 정반대의 지표를 내놨어요. 독일은 2분기 경기 침체 가능성이 33.5%까지 올라왔다는 경고도 나왔어요.

MARKET PULSE

S&P 500
7,165
↑ +0.80% ATH 경신

나스닥
24,836
↑ +1.63% ATH 경신

코스피
6,475
→ 보합 (-0.00%)

달러/원

1,484

↓ 원화 약세 +0.24%

VIX

18.71

↓ −3.11% 완화

금 (Gold)

$4,725

↑ +0.67%

📅 오늘(4/25) 주목: 미시건 소비자심리지수·기대 인플레이션 4월 최종 발표 — 기대 인플레이션이 4.5% 미만 시 연준 인하 기대 부활 가능. WTI $94.40은 협상 진전 여부에 따라 $90~$100 사이 등락 지속 예상.

26/4/24 종가 기준

INVESTMENT ACTION

📊 미국 주식 — S&P 500 · 나스닥

주목

흐름 긍정적

S&P 500은 미국 대형주 500개를 담은 지수, 나스닥은 애플·엔비디아 같은 기술주 중심이에요. 어제 S&P와 나스닥이 동시에 사상 최고치를 갱신했어요. Intel의 AI칩 어닝 서프라이즈가 기폭제가 됐고, Google의 Anthropic $40B 투자가 AI 테마에 기름을 부었어요. SOX(반도체 지수)가 18거래일 연속 상승하는 건 1992년 이후 처음이에요. WTI가 $94대로 내려온 것도 인플레이션 압박을 완화하는 긍정적 요소예요.

매수 조건

오늘 미시건 기대 인플레 4.5% 미만 확인 시 QQQ 기술주 ETF 추가 비중 검토

리스크

이란 협상 결렬 → WTI $100 재돌파 시 인플레 우려 재점화 → 연준 동결 장기화 → 기술주 밸류에이션 압박

재평가 시점

4/30 미국 Q1 GDP 발표 후 성장 모멘텀 재확인. 이란 협상 진전 여부 동반 점검

지금 할 행동

기존 미국 기술주·반도체 ETF 포지션 유지. 추가 매수는 GDP·인플레 확인 후 결정

🇰🇷 한국 주식 — 코스피 · 반도체 ETF

관망

방향 대기

코스피는 한국 대형주 전체를 담은 지수, 반도체 ETF는 삼성전자·SK하이닉스 중심이에요. 어제 코스피는 SK하이닉스 실적 모멘텀에도 6,475에서 사실상 보합으로 마감했어요. 코스닥이 26년 만에 처음으로 1,200선을 돌파(2000년 닷컴버블 이후 첫 종가 1,200 돌파)했다는 점은 긍정적 신호예요. SK하이닉스(72% 영업이익률)와 Intel(AI칩 29배 서프라이즈)이 동반 실적을 내며 AI 반도체 사이클의 실체가 확인됐어요. 다만 달러/원이 1,484원까지 올라온 원화 약세와 외국인 수급 방향을 다음 주 초에 확인해야 해요.

매수 조건

외국인 코스피 순매수 전환 + VIX 18선 하단 안착 동반 시 반도체 ETF 비중 확대

리스크

이란 협상 결렬 → 유가 재급등 → 한국 수입물가 상승 → 수지 악화 및 외국인 이탈. 달러/원 1,490 이상 시 원화 추가 약세 주의

재평가 시점

4/30 미국 GDP + 5/7 FOMC 결과 후 외국인 수급 방향 재점검

지금 할 행동

SK하이닉스·반도체 ETF 기존 보유 유지. 신규 진입은 외국인 수급 방향 확인 후 결정

🥇 금 (Gold) — GLD ETF · 현물

관망

방향 대기

GLD는 금 현물 가격을 추적하는 ETF로, 안전자산 선호 구간에 강세를 보여요. 어제 금은 $4,725로 소폭 반등(+0.67%)했어요. 이란 리스크가 살아있는 구간이라 안전자산 수요는 바닥을 지지해주고 있어요. 다만 Intel 어닝에 따른 위험자산 선호 분위기와 달러 소폭 강세가 금 상승폭을 제한했어요. 이란 협상의 방향이 결정되기 전까지 금은 방향성을 잡기 어려운 구간이에요. $4,600 이하 이탈 시 매수 기회, $4,800 이상 돌파 시 추가 보유 관점.

매수 조건

이란 협상 결렬 + WTI $100 돌파 + VIX 20 이상 동반 시 GLD 비중 확대 검토

리스크

이란 합의 가시화 시 WTI 급락 → 금 동반 하락 + 달러 강세 지속 시 추가 하락 압박

재평가 시점

이란 협상 다음 라운드 결과 + 4/30 GDP로 연준 스탠스 재확인 후 방향 재설정

지금 할 행동

기존 보유 분 유지. 추가 매수는 이란 협상 결과 확인 후 결정. $4,600 지지 확인 필수

SHOPPING ACTION

1

F&B · 아이돌 콜라보 · 4주차 신상

GS25 × 도겸&승관 — 모카크림빵

💰 가격미정 🏪 GS25 전국 📅 4/25 D-day 출시

세븐틴(SEVENTEEN) 멤버 도겸·승관이 GS25와 손잡고 내놓은 아이돌 콜라보 베이커리예요. 커피의 쌉싸름한 단맛이 듬뿍 담긴 모카크림이 포인트라는데, 세카레(세상 카오스 레전드) 팬덤의 SNS 반응이 출시 전부터 뜨거웠어요. 편의점 아이돌 콜라보 빵은 팬덤 중심으로 빠르게 품절되는 패턴이 있으니 오늘 들러보세요.

Source C · GS25 살 것

🏪 GS25 신상 확인하기 →

트렌드 점수 82 / 100

SNS버즈22/30세븐틴 CARAT 팬덤 기반 출시 전부터 버즈, 아이돌 콜라보 편의점빵 특성상 빠른 품절 패턴

출처공신력20/25GS25 공식 4주차 신상, 편의점 신상 리뷰 다수 채널 확인

콜라보·한정성20/25세븐틴 멤버 특정 콜라보 한정 패키징, 기간 제한 발매

시즌·타이밍20/20D-day 오늘 출시 — 지금 바로 GS25 방문 가능

2

패션 · 팝업 · 무료 입장

무신사 — 패션 장학생 팝업 스토어

💰 무료 입장 🏪 무신사 성수 📅 4/24 오픈 · 진행 중

무신사가 패션 장학생들의 컬렉션을 선보이는 팝업 스토어를 어제 열었어요. 신진 디자이너를 발굴·지원하는 무신사의 '패션 장학' 프로그램 결과물을 직접 볼 수 있는 자리예요. 성수 메가스토어 오픈 직후라 이번 주말 성수 방문 예정이라면 함께 들러보기 좋아요. 국내 신진 패션을 먼저 발견하는 재미가 있어요.

Source A · 무신사 살 것

📌 무신사 공식몰 →

트렌드 점수 74 / 100

SNS버즈16/30패션 커뮤니티·무신사 팔로워 기반, 일반 대중 buzz는 제한적

출처공신력22/25무신사 공식 + 언론 기사 확인, 신뢰도 높음

콜라보·한정성20/25연 1회 정도의 무신사 공식 장학생 팝업, 희소성 있음

시즌·타이밍16/20D+1 오늘 주말 방문 가능, 성수 메가스토어 오픈 직후 시너지

3

굿즈 · 캐릭터 콜라보 · F&B

CU × 가나디 — 캐릭터 우유 2종 (딸기·초코)

💰 가격미정 🏪 CU 전국 📅 4월 4주차 진행 중

CU가 캐릭터 IP '가나디'와 손잡고 선보인 캐릭터 우유 2종이에요. 딸기우유와 초코우유로 구성되어 있고, 캐릭터 패키징으로 굿즈 감성을 더한 데일리 음료예요. 가나디 캐릭터의 귀여운 디자인이 SNS 인증 아이템으로 퍼지고 있어요. 편의점 캐릭터 우유는 한정 기간 운영이라 발견하면 일단 집어보는 것도 나쁘지 않아요.

Source C · CU 관망

🏪 CU 공식 확인 →

트렌드 점수 65 / 100

SNS버즈15/30캐릭터 우유 특성상 SNS 인증 버즈 일부, 대중적 화제성은 제한적

출처공신력18/25CU 공식 4주차 신상 확인, 편의점 신상 리뷰 채널 일부 언급

콜라보·한정성12/25캐릭터 콜라보이나 가나디 IP의 팬덤 규모·한정성 미확인

시즌·타이밍20/204주차 진행 중 — 오늘 CU 방문 시 바로 구매 가능

IF → THEN

📈 투자 시나리오

IF

오늘 미시건 소비자 기대 인플레이션(4월 최종)이 4.5% 미만으로 발표된다

THEN

연준 하반기 인하 기대 회복 → QQQ(나스닥 ETF) 추가 비중 확대 검토. Intel·엔비디아 중심 반도체 포지션 유지

IF

이란 협상이 다음 주까지 진전 없이 WTI가 $100을 재돌파한다

THEN

미국 에너지 섹터 ETF(XLE) 일부 편입 검토. 한국 수입물가 상승 대비 달러 자산 헤지 비중 점검

🛍 소비 시나리오

IF

GS25에서 도겸&승관 모카크림빵이 오늘 오전 품절 신호가 보인다

THEN

GS25 앱에서 재고 알림 설정 후 대기. 동일 라인업 내 다른 멤버 콜라보 빵 출시 가능성도 확인

IF

올영데이가 4/27(월) 마감 전에 원하는 선케어·스킨케어가 품절 임박이다

THEN

오늘 주말 안에 올리브영 앱에서 장바구니 담기 완료. 27일 자정 종료 후 정가로 복귀하니 오늘이 마지막 기회

THIS WEEK'S WATCH

4/25 (토)

미시건 소비자심리지수 & 기대 인플레이션 (4월 최종)

기대 인플레이션이 4.5% 미만이면 연준 인하 기대 회복 신호. 3월 최종치(4.9%) 대비 하락폭이 핵심.

4/27 (월)

올영데이 마감 & 이란 협상 주간 방향

올영데이 4/25~4/27 마감. 이란 협상 관련 주 초 발언·움직임으로 이번 주 WTI 방향 결정 가능성.

4/29 (수)

미국 3월 PCE(개인소비지출) & Core PCE 발표

연준이 가장 중시하는 인플레이션 지표. 예상 대비 상회 시 금리 동결 기대 강화 → 성장주 압박.

4/30 (목)

미국 Q1 2026 GDP 발표

이란전쟁·유가 충격을 반영한 첫 공식 GDP. 성장 모멘텀 확인 or 스태그플레이션 재점화 분수령.

5/7 (목)

FOMC 금리 결정

인플레이션 vs 성장 딜레마 정점. GDP+PCE 결과가 이날 파월 발언 톤을 결정할 것.

오늘의 한 줄

Intel이 기대치를 29배로 넘기며 AI 사이클의 실물을 증명했다.
숫자는 기대가 아닌 실물로 돌아왔고,
시장은 이제 그 속도를 믿기 시작했다.