DECISION DAILY — 2026.04.14

TODAY'S VERDICT

변동성 완화 실적 시즌 개막

봉쇄가 시작됐지만 시장은 협상 기대를 선택했다 — S&P +1%, VIX 19로 내려왔어요.
GS가 어닝 서프라이즈를 내놓은 오늘, JP모건이 기세를 이어줄지가 관건이에요.

1

봉쇄에도 협상 기대가 이겼다 — 트럼프가 "이란이 여전히 합의를 원하며 미국 행정부에 접촉 중"이라고 발언했어요. 호르무즈 봉쇄는 예정대로 시작됐지만 S&P는 +1.02%로 반등했고, VIX는 19.12까지 떨어졌어요. WTI는 $99.08로 여전히 높지만, $100 선을 다시 하향 돌파했습니다.

2

Goldman Sachs 어닝 서프라이즈 — GS 1Q 매출 172.3억달러, EPS $17.6으로 예상치(각각 169.7억달러, $16.49)를 상회했어요. 투자은행·주식 트레이딩 부문이 호조였고, Morgan Stanley가 말한 "현재 조정은 최종 단계"라는 뷰와 맥락이 맞아요. 오늘 밤 JP모건(EPS 예상 $5.46)이 이 흐름을 이어받을지 주목해야 해요.

3

연준 국채매입 예상보다 빠른 축소 — 뉴욕 연은이 5/13까지 월간 국채매입을 기존 400억달러에서 250억달러로 대폭 줄인다고 발표했어요. 시장 예상보다 빠른 속도라는 평가가 나오고 있어요. 금리 인하 기대가 이미 후퇴한 상황에서 이 변수가 장기금리에 추가 상방 압력을 줄 수 있습니다.

💬 Mimir의 한마디: VIX 19는 주의구간(20~25)에서 벗어났어요. 협상 기대가 주가를 끌어올렸고, GS 실적이 뒤를 받쳐줬죠. 하지만 봉쇄는 현실이고, 협상 타임라인이 구체화되지 않은 상황 — JP모건 가이던스가 부정적이거나 PPI가 예상을 크게 넘으면 오늘 저녁부터 분위기가 바뀔 수 있어요. 협상 기대로 올라간 만큼, 협상 불확실성에 흔들릴 준비도 해두는 게 맞아요.

TODAY'S GLOBAL NEWS

지정학

봉쇄 개시에도 트럼프 "이란, 합의 원해·접촉 지속" — 협상 기대로 S&P +1.02%

호르무즈 해상 봉쇄가 예정대로 시작됐지만, 트럼프가 이란이 여전히 합의를 원하며 미국 행정부에 접촉 중이라고 발언하면서 시장 분위기가 반전됐어요. 일부 언론은 미국이 우라늄 농축 20년 중단(이전 조건보다 완화)을 제안했고, 이란은 한 자릿수 기간을 역제안했다고 보도했어요. 파키스탄·이집트 중재국들도 합의 도출을 위해 여전히 협력 중입니다.

미국

Goldman Sachs 1Q EPS $17.6 예상치 상회 — 연준 국채매입 400억→250억 대폭 축소

GS의 1분기 매출 172.3억달러·EPS $17.6이 각각 예상치(169.7억달러, $16.49)를 웃돌며 어닝 시즌을 긍정적으로 열었어요. 투자은행과 주식 트레이딩 부문이 호조였고, MS는 현재 조정이 최종 단계라는 뷰를 유지하고 있어요. 한편 뉴욕 연은은 5/13까지 월간 국채매입을 400억→250억달러로 줄이겠다고 발표 — 시장 예상보다 빠른 속도라는 평가입니다.

일본

일본 10년물 국채금리 2.49% — 1997년 이후 29년래 최고

일본은행 우에다 총재가 "유가가 물가 상방·하방 모두에 영향을 줄 수 있다"며 경제·물가 리스크를 면밀히 살피겠다고 발언했어요. 10년물 국채금리는 2.49%까지 치솟으며 1997년 이후 최고치를 찍었어요. 중동전쟁 불안과 인플레이션 우려가 복합 작용한 결과예요. 엔화는 달러 대비 159.45엔으로 소폭 약세를 보였습니다.

유럽

ECB 부총재 "금리 결정은 유가가 좌우" — 헝가리 야당 총선 압승

ECB 귄도스 부총재가 "중동전쟁으로 유가가 많이 올랐는데, 인플레이션이 얼마나 오르느냐가 금리인상 여부를 결정할 것"이라고 밝혔어요. 한편 헝가리 총선에서 중도우파 야당 티서당이 199석 중 138석을 확보하며 압승 — EU 정책과 대립해온 헝가리의 노선에 변화가 예상돼 유럽 정치 지형에 영향을 줄 수 있어요.

MARKET PULSE

S&P 500
6,886
↑ +1.02% 협상 기대

나스닥
23,049
↑ +1.0% GS 서프라이즈

코스피
5,808
↓ −0.86% 5800선 방어

달러/원

1,489

원화 -0.45% 절하

VIX

19.12

↓ −0.57% 완화구간

금 (Gold)

$4,740

↓ −0.20% 달러 강세

📅 오늘(4/14) 주목: 미국 3월 PPI + JP모건 1Q 실적 — GS 어닝 서프라이즈 이어지는지 핵심. WTI $99.08 (+2.60%) 봉쇄 진행 중. 연준 국채매입 400억→250억 예상보다 빠른 축소.

26/4/13 종가 기준

INVESTMENT ACTION

📊 미국 주식 — S&P 500 · 나스닥

주목

흐름 긍정적

S&P 500은 미국 대형주 500개를 담은 지수, 나스닥은 애플·엔비디아 같은 기술주 중심이에요. 봉쇄 개시에도 S&P가 +1.02%로 올라섰고, GS 어닝 서프라이즈가 실적 시즌에 긍정적인 분위기를 불어넣었어요. VIX 19 완화 + GS 서프라이즈 조합은 단기 상승 동력이에요 — 하지만 PPI·JPM이라는 오늘 밤 관문이 남아 있습니다. 결과 확인 전까지 과도한 비중 확대보다는 기존 포지션 유지 후 재평가가 맞아요.

매수 조건

PPI 예상 부합 + JPM 가이던스 긍정적 → S&P 6,900 돌파 안착 확인 시

리스크

PPI 전월비 +0.5% 이상 상회 → 연준 인하 기대 후퇴, 성장주 하방 압력

재평가 시점

오늘 저녁 JPM 실적·가이던스 + 4/15 중국 1Q GDP

지금 할 행동

기존 포지션 유지, PPI·JPM 결과 확인 후 비중 조정 결정

🇰🇷 한국 주식 — 코스피 · 반도체 ETF

관망

방향 대기

코스피는 한국 대형주 전체를 담은 지수, 반도체 ETF는 삼성전자·SK하이닉스 중심이에요. 코스피는 5,808로 5,800선을 지켰지만, 원화가 4/10 대비 0.45% 절하되며 1,489원까지 밀렸어요. 미국이 +1% 올랐는데도 코스피가 -0.86%인 이 디커플링이 핵심이에요 — 원화 약세·WTI 고유가의 이중 부담이 해소되기 전까지는 외국인 순매수 복귀를 확인하고 움직이는 게 맞습니다.

매수 조건

달러/원 1,480 이하 안정 + 외국인 2거래일 연속 순매수 복귀 확인

리스크

WTI $105 재돌파 → 에너지 비용 충격, 무역수지 악화 사이클

재평가 시점

4/17 미국 소매판매, 이번 주 외국인 수급 누적 방향 확인

지금 할 행동

신규 매수 보류, 5,750선 지지 확인 후 분할 진입 검토

🥇 금 (Gold) — GLD ETF · 현물

관망

방향 대기

GLD는 금 현물 가격을 추적하는 ETF로, 안전자산 선호 구간에 강세를 보여요. 금은 봉쇄 실행 뉴스에도 $4,740으로 소폭 하락(-0.20%)했어요. 협상 기대로 리스크 선호가 살아나면서 안전자산 수요가 주식으로 이동했기 때문이에요. 협상 기대와 봉쇄 현실 사이에서 금은 방향을 잡지 못하고 있어요 — 4/21 협상 결과까지는 $4,700~$4,800 박스권 등락을 예상해요. 기존 보유분은 유지, 신규 진입은 서두르지 않는 게 맞아요.

매수 조건

협상 결렬 공식 확인 + 봉쇄 장기화 신호 → $4,700 지지 확인 후 분할

리스크

이란 협상 타결 신호 → 유가·금 동반 하락, $4,600대 조정 가능

재평가 시점

4/21 이란-미국 협상 재개 여부 확인 후

지금 할 행동

기존 보유분 유지, $4,700 하향 이탈 시에만 손절 재검토

SHOPPING ACTION

1

뷰티 기획전 · 상반기 최대 · 진행중

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SNS버즈22/3029CM 공식 뉴스룸 발표 + 언론 기사 3건 이상 확인

출처공신력25/2529CM 공식 기획전 (공식 발표)

콜라보·한정성17/25150+ 브랜드 참여, 상반기 최대 규모 기획전

시즌·타이밍20/20D-1 시작, 오늘이 두 번째 구매일 — 4/19 마감

2

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트렌드 점수 83 / 100

SNS버즈20/30뷰세라 시즌마다 화제, 봄 시즌 언론 보도 다수

출처공신력25/25롯데온 공식 발표, 언론 기사 확인

콜라보·한정성18/25롯데온 단독 기획 상품 포함, 내일 마감 긴박감

시즌·타이밍20/20D+1(내일) 마감 — 오늘 밤이 마지막 구매 창

3

F&B 신상 · 편의점 가성비 · 진행중

GS25 — 대왕치즈통통소시지 2종 [진행중]

💰 3,500원 🏪 전국 GS25 📅 4월 3주차 출시

250g 대용량 소시지에 치즈를 추가한 GS25 봄 F&B 신상이에요. 오리지널·매운맛 2종으로 나왔고 사이즈 대비 가격 경쟁력이 확실해요. 전자레인지로 데우면 든든한 한 끼로 손색이 없어요. WTI $99·원화 약세로 외식·배달 비용이 올라가는 요즘, 편의점 가성비 픽으로 딱 맞는 타이밍이에요.

Source C · GS25 살 것

🏪 GS25 공식몰 →

트렌드 점수 71 / 100

SNS버즈16/30GS25 공식 출시, SNS 반응 누적 중

출처공신력20/25GS25 공식 상품, 언론 언급 확인

콜라보·한정성15/25봄 신상 신규 라인업, 기간 한정 아닌 정규 출시

시즌·타이밍20/20진행 중, 가장 가까운 편의점에서 오늘 바로 구매 가능

IF → THEN

📈 투자 시나리오

IF

오늘 JP모건 EPS가 예상치($5.46)를 상회하고 가이던스까지 긍정적으로 나온다면

THEN

GS에 이은 금융주 어닝 서프라이즈 확인 — KBE·XLF 금융 ETF 저점 매수 + S&P 기술주 비중 유지 전략

IF

오늘 미국 3월 PPI가 전월비 +0.5% 이상 크게 상회해 연준 인하 기대가 추가 후퇴한다면

THEN

나스닥 기술주 비중 5~10% 축소 + 에너지주(XLE) 방어 편입, 금리 상방 리스크 대비

🛍 소비 시나리오

IF

롯데온 뷰세라가 내일(4/15) 마감되기 전에 사고 싶은 K뷰티 제품이 있다면

THEN

오늘 밤 장바구니에 담고 엘포인트 쇼핑지원금(최대 3만원) 함께 적용 — 29CM 이구뷰티어워드와 비교해 낮은 쪽으로 결제

IF

달러/원이 1,490원대를 유지하며 해외 직구 가격이 부담스러운 상황이라면

THEN

해외 직구 일시 자제, 29CM 이구뷰티어워드 국내 브랜드 쿠폰 공략 — 환율이 안정되는 4/21 이후 직구 재개 검토

THIS WEEK'S WATCH

4/14 (화)

미국 3월 PPI + JP모건 1Q 실적

에너지 가격 급등 반영 여부 확인 — PPI 예상 상회 시 연준 인하 기대 추가 후퇴. GS 서프라이즈에 이어 JPM 가이던스가 어닝 시즌 방향타 역할.

4/15 (수)

중국 1분기 GDP + 롯데온 뷰세라 마감

중국 GDP +5.5% 예상 — 미달 시 글로벌 수요 둔화 우려 재부각. Goldman Sachs는 4/13 어닝 서프라이즈로 이미 발표 완료.

4/16 (목)

Morgan Stanley 1Q 실적

GS·JPM에 이은 대형 투자은행 세 번째 실적 — 패턴이 일관되면 금융주 어닝 모멘텀 본격화.

4/17 (금)

미국 3월 소매판매 + 4월 미시간 소비자심리

소비자 지출 실태 확인 — WTI $99 유지 속 소비 둔화 여부 주목. 미시간 소비심리 47.6 역대 최저에서 반등할지 관건.

4/21 (월)

이란 협상 재개 여부 분수령

트럼프-이란 다음 협상 테이블 열리는지 확인 — 재개 시 WTI 급락·원화 강세 전환. 봉쇄 장기화 시 에너지 리스크 한 단계 격화.

오늘의 한 줄

봉쇄가 시작됐지만 시장은 협상을 믿기로 했다.
VIX 19로 내려온 오늘, Goldman이 이미 서프라이즈를 내놨어요.
이제 JP모건이 말할 차례 — 오늘 밤이 이번 주의 분수령이에요.